|
Наименование показателя
|
Формула
|
Расшифровка формулы
|
Нормальное значение
|
Комментарии
|
|
1.1 Чистые активы**
|
1600–(1400+1500-1530)
|
Активы-Обязательства
|
> 0
|
Отражают реальную стоимость имущества предприятия.
|
|
1.1.1 Превышение чистых активов над уставным капиталом
|
1600–(1400+1500-1530)/1310
|
Чистые активы / Уставный капитал
|
> 0
|
Положительная динамика характеризует хорошее финансовое положение организации по данному признаку.
|
|
2. Анализ финансовой устойчивости
|
|
2.1 Коэффициент автономии собственных средств (К1)*
|
1300/1600
|
(Капитал+Резервы)/(Внеоборотные+Оборотные активы)
|
> 0,15
|
Показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными источниками.
|
|
2.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)*
|
(1300-1100)/1200
|
Собственные средства в обороте/Оборотные средства
|
>= 0,1
|
Характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами, необходимую для обеспечения финансовой устойчивости.
|
|
2.3 Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio) (расчет по РСБУ)
|
(1400+1500-1530-1540)/1600
|
Обязательства / Активытивы
|
<= 0,5
|
Характеризует отношение заемного капитала к активам.
|
|
2.4 Коэффициент финансового левериджа (расчет по РСБУ)
|
(1400+1500)/1300
|
Обязательства / Собственные средства
|
< 1
|
Отражает уровень фин. риска предприятия. Более низкий уровень показывает, насколько предприятие финансово независимо и имеет меньший риск банкротства. Высокие значения могут быть у предприятий с прогнозируемым потоком денежных средств или имеющих высокую долю высоколиквидных активов.
|
|
3. Анализ платежеспособности (ликвидности)
|
|
3.1 Коэффициент текущей ликвидности (К3)***
|
(1200–5501–5540)/(1500–1530)
|
(Оборотные средства – Просроч. краткосрочная задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства + Прочие оборотные активы) / Текущие обязательства
|
> 1
|
Показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами.
|
|
3.2 Степень платежеспособности (К4)*
|
(1500-1530+1400)/(2110 кон.-2110 нач.)
|
(Краткосрочные обязательства– Доходы будущих периодов + Долгосрочные обязательства) / Выручка (период в днях)
|
Zt < Zt-1
|
Характеризует платежеспособность юр. лица, общую ситуацию с объемами его заемных средств и сроками возможного погашения задолженности. Оценивается с учетом специфики отраслевой принадлежности.
|
|
3.3. Степень платежеспособности по текущим обязательствам***
|
(1500-1530)/(2110/мес в отч. периоде)
|
(Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов) / Среднемесячная выручка
|
<= 6 мес
|
Если степень платежеспособности по текущим обязательствам более 6 мес. и коэффициент текущей ликвидности меньше 1, организация не имеет достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности.
|
|
3.4 Коэффициент покрытия активов (asset coverage ratio) (расчет по РСБУ)
|
((1700-1110)–(1500–1510–1520))/(1400+1500)
|
((Активы – Нематериальные активы) – (Краткосрочные обязательства – Краткосрочные кредиты и займы)) / Обязательства
|
Z > 2 – для производственных организаций; Z > 1,5 – для непроизводственных организаций
|
Отражает способность погасить свои долги за счет имеющихся активов (матер. и денежные). Позволяет оценить вероятность наступления неплатежеспособности, банкротства.
|
|
3.5 Коэффициент покрытия процентов или обслуживания долга (interest coverage ratio, ICR) (расчет по РСБУ)
|
(2300+2330)/2330
|
EBIT / Проценты к уплате
|
Zt > Zt-1
|
Рост показателя характеризует повышение способности организации обслуживать свои долговые обязательства. Известен как коэффициент обслуживания долга.
|
|
4. Анализ эффективности использования оборотного капитала (деловой активности)
|
|
4.1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К5)*
|
2110/((1200 кон.+1200 нач.)*0,5)
|
Выручка /Ср. за отч. период сумма оборотных средств
|
Zt > Zt-1
|
Характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства, способность к возмещению понесенных затрат, выявляет ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств.
|
|
4.1.1 Длительность одного оборота оборотных средств в днях (Д1)
|
Дни в отч. периоде/(2110/((1200 кон. +1200 нач.)*0,5))
|
Число дней в отч. периоде / К5
|
Zt < Zt-1
|
Показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях.
|
|
4.2 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К6)*
|
2110/((1230 кон.+1230 нач.)*0,5)
|
Выручка \ Ср.я за отч. период дебиторская задолженность
|
Zt < Zt-1
|
Ускорение оборачиваемости дебит. задолженности в динамике - положительная тенденция. Показывает кол-во оборотов дебит. задолженности за отч. период. Если при этом ростет доля дебит. задолженности в общем объеме оборотных средств, это свидетельствует о снижении ликвидности.
|
|
4.2.1 Длительность погашения дебиторской задолженности в днях*
|
Дни в отч. периоде/(2110/((1230 кон.+1230 нач.)*0,5))
|
Число дней в отч. периоде / К6
|
< =45
|
По западным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 45 дней (или 8 оборотов в год).
|
|
5. Анализ доходности и финансового результата (рентабельности)
|
|
5.1 Рентабельность продаж по прибыли от реализации (К7)*
|
2200/2110*100
|
(Прибыль от продаж / Выручка)
|
Zt > Zt-1
|
Показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции (степень окупаемости затрат). Отрицательная динамика рассматривается как неэффективная хоз. деятельность.
|
|
5.2 Рентабельность собственного капитала (К8)*
|
2300/1300*100
|
Прибыль до налогообложения / Собственный капитал
|
>= 10
|
Характеризует эффективность использования собственного капитала.
|
|
5.3 Рентабельность активов (К9)*
|
(2300/(1600 кон.+1600 нач.)*0,5)*100
|
Прибыль до налогообложения / Активы
|
Zt > Zt-1
|
Характеризует прибыльность средней величины активов, сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль стоимости активов, а также показывает эффективность управления имеющимся капиталом.
|
|
5.4 Коэффициент рентабельности собственного капитала 3-х факторный (формула Дюпона) (расчет по РСБУ)
|
(2400/2110)*(2110/1600)*(1600/1300)
|
(Чистая прибыль / Выручка) х (Выручка / Активы) х (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов х Коэффициент капитализации
|
Zt > Zt-1
|
Интегральный показатель эффективности деятельности предприятия. Показывает влияние на рентабельность предприятия операционной продажи, инвестиционной и финансовой деятельности.
|
|
5.5. EBIDTA (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации) (расчет по РСБУ)
|
2300+(2330+5640)
|
Прибыль (убыток) до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов)
|
Zt > Zt-1
|
Рассчитывается по ф.2 с учетом амортизации основных средств из ф.5. Отрицательный EBITDA свидетельствует, что деятельность убыточна на операционной стадии, еще до оплаты пользования заимствованным капиталом, налогов, амортизации.
|
|
5.5.1. EBITDA margin (рентабельность по EBIDTA) (расчет по РСБУ)
|
2300+(2330+5640)/2110
|
EBITDA / Выручка
|
Zt > Zt-1
|
Финансовая маржа прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации. Отражает прибыльность компании до уплаты процентов, налогов и амортизации.
|
|
5.6. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (расчет по РСБУ)
|
2300+2330
|
Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате
|
> 0
|
Считается операционной прибылью. Нормальным считается как минимум положительное значение EBIT, но это не гарантирует итоговую прибыль, т.к. после вычитания процентов может получиться убыток.
|
|
5.7. Рентабельность инвестиционного капитала или прибыль на инвестированный капитал (ROCE) (расчет по РСБУ)
|
(2300+2330)/(1300+1400)
|
EBIT / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
|
Zt > Zt-1
|
Показывает отдачу от использования инвестиционного (собственного и привлеченного) капитала. Оценка целесообразности привлечения заемных средств под процент. Если процент выше рентабельности задействованного капитала, то организация не сможет использовать кредит настолько эффективно, чтобы отработать проценты по нему.
|
Новый в меню Файл или кнопкой 
Сохранить в меню Файл или кнопкой 
Открыть в меню Файл или кнопкой 
панели инструментов или воспользуйтесь командой 
панели инструментов или воспользуйтесь командой 
панели инструментов или воспользуйтесь командой 
Копировать в меню Правка или кнопкой 
Макет таблицы в меню Вид или кнопкой 
экспорт в Exсel, 
экспорт в Word и 
экспорт в HTML в меню Файл или кнопками 
, 
Добавить в отчет в меню Данные или кнопкой 
для добавления информация в отчет. 
для отображения строки пути к выбранному файлу в строке формы, на рисунке цифры и конкретно этот пункт тоже отобразить.
. В левой части появившегося диалогового окна приводится информация по кодам ОКАТО, соответствующим им наименованиям регионов и количеству компаний в каждом из регионов, по которым есть информация в базе данных "БИР-Аналитик". Используя фильтр по наименованию и коду ОКАТО, выберите искомые регион/город и переведите их в правую часть окна при помощи кнопки 
. Нажмите кнопку 
список субъектов можно сохранить в виде списка кодов ОКПО в формате txt для последующего использования этого списка в качестве условия на первом шаге визарда (
экспорт в Word, 
экспорт в HTML
. 
.
.
для построения результирующей таблицы. 
;
(1)
(2)
Авторизоваться"
